Със създаването на първия фонд за стратегическо разположение на REITs, инвестициите в Китай Life бързо прилагат своите свързани инвестиционни планове.
На 14 ноември China Life Investment и GLP достигнаха цялостно стратегическо партньорство, като се съсредоточи върху основните области на GLP на веригата за доставки, големи данни и инвестиции в нови енергийни инфраструктури и развитие на индустриалната екосистема. По -специално, сътрудничеството ще включва проучване на ключови регионални и пазарни инвестиционни възможности, включително използването на иновативни финансови продукти като REITs, за разширяване на обхвата и формата на инвестиционни и финансиращи сътрудничество.
Този ход се разглежда в индустрията като положителен сигнал, че двете страни може да се подготвят за стартиране на нови REITs. Ако бъде успешно изпълнен, той може да се превърне в първия проект в рамките на Фонда за стратегическо разположение на China Life Life Investment.
Започват логистика и складиране на инвестиционни инициативи
Според плана на China Life Investment за Фонда за стратегическо настаняване на REITS, фондът ще участва предимно в издаването на публични АДС в сектори като потребителска инфраструктура, зелена енергия и висок клас логистика. Изглежда, че инвестиционният фокус на фонда върху сектора на логистиката от висок клас може да бъде първият, който започва.
Логистиката и складирането традиционно са активни инвестиционни зони за застрахователен капитал. Сред 29 -те публично изброени REITs, GLP REIT, представляващ складиране на REITs, се превърна в публичен REIT с най -високото стратегическо настаняване по застрахователен капитал. Застрахователните фондове представляват 30,17% от стратегическото му разположение, като шест от първите десет притежатели са застрахователни предприятия, включително Taikang Life, Hengqin Life, Dajia Holdings, New China Life, China Investment Investment Fund и Guoren Property & Basenty Insurance.
Анализаторите смятат, че логистиката и складирането на REITs се предпочитат от застрахователния капитал поради силния им потенциал за растеж и стабилност, които се привеждат в съответствие с дългосрочните инвестиционни нужди на застрахователните фондове.
С икономическото възстановяване и бързото развитие на пазара на електронна търговия перспективите за логистични недвижими имоти продължават да се подобряват. Неотдавнашен доклад на CBRE отбелязва, че се очаква Националният индекс за наемане на складове да нарасне с 0,6% през 2023 г., като се повишава до 1,0% през 2024 г. Градове от първо ниво, както и ограничени от доставките градове от второ ниво като Донгуан, Ханчжоу и Вукси, се очаква да наблюдават годишните увеличения на наем от 2% -4%. Междувременно се очаква националният процент на свободни работни места да намалее до 13,2% до края на септември, в сравнение със степента на свободни работни места от 15% -20% за търговски недвижими имоти, като офис сгради.
Непрекъснатото нарастване на оперативния доход също ще доведе до значителна възвръщаемост на инвеститорите. Например, GLP REIT е изпълнил пет разпределения на дивиденти след списъка си, на обща стойност приблизително 580 милиона RMB, като размерът на дивидентите непрекъснато се увеличава. Първите два дивиденти на акция бяха около 0,05 RMB, като се повишиха до над 0,08 RMB от третото разпределение нататък. Ясно е, че складирането на REITs си струва да инвестирате.
China Life Investment вероятно се е възползвал от инвестицията си в GLP REIT. Въпреки че China Life Investment или основният му акционер, China Life, не е посочен сред притежателите, Китайската застрахователна инвестиционна фонда, един от притежателите, е създаден съвместно от China Insurance Investment Co., Ltd., China Life Insurance Company, China Life Insurance Co., Ltd., и China Reinsurance (Group) Corporation.
Сътрудничеството между China Life Investment и GLP в REITS не е само за преминаване от „зад кулисите“ към „централна сцена“ или осигуряване на повече стопанства; Това може също да включва по -задълбочено стратегическо планиране.
Защо да изберете GLP?
В допълнение към инвестирането в GLP REIT, China Life Investment вече направи няколко инвестиции в сектора на логистиката и складирането. Те включват:
● Създаване на 1,8 милиарда фонд за частен капитал на RMB в партньорство с Caixin Life, Manulife-Sinochem и Cainiao Post, фокусирани върху високостандартни проекти за модерно складиране, държани от Cainiao Network и неговите филиали.
● Сътрудничество с China Merchants Capital и Baowan Logistics за придобиване на логистични активи и сливания.
● Съвместно създаване на фонд за повишаване на доходите с 10 милиарда RMB с GLP за инвестиране в логистични активи с добавена стойност в ключови градове, участващи в стратегически инвестиции в GLP и насърчаване на проекти за логистика на студената верига.
В гореспоменатото сътрудничество обаче инвестицията в Китай Life участва главно като „инвеститор“.
През март тази година фондовите борси в Шанхай и Шенжен пуснаха „съответните изисквания за компаниите за управление на застрахователни активи, извършващи бизнес с активи за секюритизация (изпитване)“, разширявайки обхвата на активния секюритизация и доверителния фонд за инвестиции в недвижими имоти (REIT), за да включват дружества за управление на застрахователни активи със стабилно корпоративно управление, стандартизиран вътрешен контрол и изключителни възможности за управление на активи. Оттогава застрахователният капитал преминава от инвеститор към мениджър за секюритизация на актив.
Това развитие означава, че застрахователният капитал вече може да работи с партньори от създаването на REIT проекти за идентифициране на потенциални висококачествени активи, да ги инкубира и в крайна сметка да ги пусне на пазара чрез REITs. Този процес също така позволява на China Life Investment да развие стратегически план, съсредоточен около публичните АДСИЦ.
Понастоящем най-належащата задача за China Life Investment е избирането на правилните партньори и идентифицирането на подходящи висококачествени активи.
GLP China, като най-големият доставчик на складови съоръжения в страната, е идеален партньор, особено предвид дългогодишното сътрудничество между двете страни. Успехът на първия GLP REIT също засили доверието на China Life Investment в оперативните възможности на GLP.
Според разкритията, инфраструктурните активи на GLP REIT понастоящем се състоят от десет складиращи и логистични паркове, разположени в ключови икономически региони, като Пекин-Тиендзин-Хебей, района на река Янгце, делтата на река Янгзе, джантата на Бохай, Гуангдонг-Хонг Конг-Макао по-голям залив и зоната на Ченгду-Чонгкин. Тези активи обхващат обща сграда от приблизително 1,1566 милиона квадратни метра.
Последните данни показват, че оперативните резултати на тези активи остават стабилни. Към края на септември средната степен на заетост във времето е била 88,46%, а процентът на заетост, включително наетите райони, които все още започват, е 90,78%. Ефективният среден наем на квадратен метър на месец за договор за наем и такси за управление на имоти (без данък) е 37,72 RMB.
В допълнение, GLP разполага с огромно портфолио от логистични и складови активи, с над 450 логистични и индустриални инфраструктурни съоръжения в Китай, обхващащи повече от 50 милиона квадратни метра. Това портфолио включва зрели активи като технологични паркове, центрове за данни и енергийна инфраструктура, които могат да бъдат кандидати за бъдещи обяви.
Предизвикателството за China Life Investment и GLP, движещи се напред, ще бъде да изберете най -доброто от голям набор от ресурси, успешно да се инкубират и да се експлоатират тези активи и да ги пуснат на пазара чрез REITs.
Темпът на новите списъци на REIT наскоро се ускори. Понастоящем осем продукта са в процес на преглед, с над 100 резервни проекта в тръбопровода. Очаква се пазарът на REITS да се разшири допълнително както в мащаб, така и в обхват. Пазарът вече очаква по -нататъшен напредък от GLP в пространството на REITS.
Време за публикация: 24 август-2024