59 -годишният Хухенг се нуждае от възможност да докаже потенциала на Хема до Лю Циангдонг, Джан Йонг и Джак Ма.
Наскоро неочакваното отлагане на HEMA на IPO в Хонконг добави още един студ на вътрешния пазар на дребно. През последните години пазарът на офлайн супермаркети в Китай е под облак, с новини за неотстъпки, затваряне на магазини и загуби, които често удрят медиите, което води до впечатление, че местните потребители нямат пари за харчене. Някои дори се шегуват, че собствениците на супермаркети, които все още отварят вратите си, правят това от любов.
Въпреки това магазините на веригата на общността са установили, че чуждестранните предприятия за супермаркети като Aldi, Sam's Club и Costco все още агресивно отварят нови магазини. Например, Aldi отвори над 50 магазина само в Шанхай само за четири години от влизането си в Китай. По подобен начин клубът на Сам ускорява плана си да отваря 6-7 нови магазина годишно, влизайки в градове като Куншан, Донггуан, Джиаксинг, Шаоксинг, Джинан, Венжоу и Джинджан.
Активното разширяване на чуждестранните супермаркети на различни китайски пазари рязко контрастира с непрекъснатите затваряния на магазините на местните супермаркети. Изброени местни предприятия за супермаркети като BBK, Yonghui, Lianhua, Wumart, Cr Vanguard, RT-Mart, Jiajia Yue, Renrenle, Zhongbai и Hongqi верига спешно трябва да намерят нов модел, който да подражава и да продължи растежа си. Въпреки това, гледайки в световен мащаб, иновативните модели, подходящи за китайската среда за потребление, са оскъдни, като HEMA е едно от малкото изключения.
За разлика от Walmart, Carrefour, Sam's Club, Costco или Aldi, моделът „както в магазина, така и до домашната доставка“ може да бъде по-подходящ за местните супермаркети да се подражават и иноватират. В крайна сметка Walmart, който е дълбоко вкоренен на офлайн пазара на Китай от повече от 20 години, и ALDI, който току -що навлезе на китайския пазар, и двамата разглеждат „доставката на домовете“ като стратегически фокус за бъдещето.
01 Защо HEMA се оценява на 10 милиарда долара?
От определянето на график за списък през май до неочакваното му отлагане през септември, HEMA продължава агресивно да отваря магазини и да ускори развитието на своята система за верига на доставки на продукти. Списъкът на Хема се очаква с нетърпение, но според различни източници, отлагането може да се дължи на това, че оценката му достига очакванията. Първоначалните дискусии на Alibaba с потенциални инвеститори оцениха стойността на HEMA на около 4 милиарда долара, докато целта за оценка на IPO за HEMA на Alibaba беше 10 милиарда долара.
Действителната стойност на HEMA не е в центъра на вниманието тук, но моделът му за доставка на домове си заслужава вниманието на всички. Магазините на веригата на общността вярват, че Хема сега прилича на комбинация от Meituan, Dada и Sam's Club. С други думи, най -ценният актив на HEMA не е неговият 337 физически магазина, а продуктовата система и моделът на данни зад неговите операции за доставка на домове.
Продуктите отпред
HEMA има не само собствено независимо приложение, но и официални водещи магазини в Taobao, Tmall, Alipay и Ele.me, всички част от екосистемата Alibaba. Освен това той има поддръжка на сцената от приложения като Xiaohongshu и AMAP, обхващайки множество високочестотни потребителски сценарии.
Благодарение на присъствието си в десетки различни приложения, HEMA се радва на несравним трафик и предимства на данните, които надминават всеки конкурент на супермаркета, включително Walmart, Metro и Costco. Например, Taobao и Alipay имат над 800 милиона активни потребители на месечно (MAU), докато Ele.me има над 70 милиона.
Към март 2022 г. собственото приложение на Хема има над 27 милиона Мау. В сравнение с клуба на Sam, Costco и Yonghui, които все още трябва да конвертират посетители на магазина в потребителите на приложения, съществуващият трафик на HEMA вече е достатъчен, за да поддържа отварянето на повече от 300 допълнителни магазина.
HEMA е не само в изобилие в трафика, но и богат на данни. Той има достъп до огромни количества данни за предпочитане на продукти и данни за потреблението от Taobao и Ele.me, както и обширни данни за преглед на продукта от Xiaohongshu и Weibo, и изчерпателни данни за плащане от Alipay, обхващащи различни офлайн сценарии.
Въоръжен с тези данни, HEMA може ясно да разбере капацитета на потреблението на всяка общност. Това предимство на данните дава на HEMA увереността да наема витрини в зрели бизнес райони на наеми няколко пъти по -високи от пазарната цена.
В допълнение към предимствата на трафика и данните, HEMA се гордее и с висока лепкавост на потребителите. В момента HEMA има над 60 милиона регистрирани потребители и с 27 милиона MAU, неговата потребителска лепкавост надминава популярните платформи като Xiaohongshu и Bilibili.
Ако трафикът и данните са основите на HEMA, технологията зад тези модели е още по -забележителна. През 2019 г. HEMA публично въведе своята операционна система REX на дребно, която може да се разглежда като интегриран гръбнак на модела HEMA, обхващащ операциите на магазините, системите за членство, логистиката и ресурсите на веригата за доставки.
Потребителският опит на HEMA, включително качеството на продукта, навременността на доставката и услугата след продажбата, често е похвален, отчасти благодарение на системата на REX. Според проучвания на брокерски фирми, големите магазини на HEMA могат да обработват над 10 000 поръчки всеки ден по време на големи промоции, като пиковите часове надвишават 2500 поръчки на час. За да отговарят на стандарта за доставка 30-60 минути, магазините на HEMA трябва да завършат бране и опаковане в рамките на 10-15 минути и да доставят в рамките на останалите 15-30 минути.
За да се поддържа тази ефективност, изчисляване на инвентара в реално време, системи за попълване, дизайн на маршрута в целия град и координация на магазина и логистика на трети страни изискват обширни моделиране и сложни алгоритми, подобни на тези, открити в Meituan, DADA и DMALL.
Магазините на веригата на общността смятат, че при доставката на домашни дребно, освен трафик, данни и алгоритми, способността за подбор на търговците е от решаващо значение. Различните магазини се грижат за различните потребителски демографски данни, а периодичните изисквания на потребителите варират в зависимост от региона. Следователно, дали веригата за доставки на търговец може да поддържа динамичен избор на продукти, е ключов праг за супермаркетите, целящи да се отличат в доставката на домовете.
Селекция и верига за доставки
Клубът на Сам и Costco прекараха години, като пренасят възможностите си за подбор, а Хема рафинира своето от седем години. Хема преследва система за купувачи, подобна на клуба на Сам и Costco, като се стреми да проследи веригата за доставки до произхода си, от суровини до производствения процес, създавайки уникални продуктови истории за диференциация на марката.
HEMA първо идентифицира основните производствени зони за всеки продукт, сравнява доставчиците и избира най -висококачествените суровини и подходяща фабрика OEM. HEMA предоставя на фабриката стандартни процеси, дизайн на опаковки и списъци с съставки, като гарантира, че продуктите отговарят на определените стандарти. След производството продуктите претърпяват вътрешни тестове, пилотни продажби и обратна връзка, преди да бъдат разпределени в магазините в цялата страна.
Initially, Hema struggled with direct sourcing but eventually found its rhythm by directly contracting planting bases, establishing 185 “Hema Villages” across various locations, including Danba Bako Village in Sichuan, Xiachabu Village in Hubei, Dalinzhai Village in Hebei, and Gashora Village in Rwanda, offering 699 products.
В сравнение с глобалните предимства на обществените поръчки на Сам и Costco, инициативата „Hema Village“ на Хема създава силни местни вериги за доставки, осигурявайки значителни предимства и диференциране на разходите.
Технология и ефективност
Операционната система на REX на REX на HEMA интегрира множество системи, включително операции на магазини, членство, логистика и ресурси на веригата на доставки, повишавайки общата ефективност. Например, по време на големи промоции, големите магазини на HEMA могат да обработват над 10 000 ежедневни поръчки, като пиковите часове надвишават 2500 поръчки на час. Срещането на стандарта за доставка 30-60 минути изисква прецизно управление на запасите в реално време, системи за попълване, маршрутизиране в целия град и координация с логистика на трети страни, поддържани от сложни алгоритми.
Показатели за доставка до дома
138-те магазина на HEMA работят като интегрирани единици складови магазини, предлагащи 6 000-8 000 SCU на магазин, с 1000 самостоятелни SKU, включващи 20% от общия брой. Клиентите в радиус от 3 километра могат да се насладят на 30-минутна безплатна доставка. Зрели магазини, работещи за над 1,5 години, средно 1200 ежедневни онлайн поръчки, като онлайн продажбите допринасят над 60% от общите приходи. Средната стойност на поръчката е близо 100 RMB, като дневните приходи надвишават 800 000 RMB, постигайки ефективност на продажбите три пъти по -високи от тези на традиционните супермаркети.
02 Защо Хема е единственият състезател в очите на Уолмарт?
Президентът и изпълнителен директор на Walmart China, Джу Сяоджинг, заяви вътрешно, че Хема е единственият състезател на клуба на Сам в Китай. По отношение на отворите за физически магазини, Хема наистина изостава от клуба на Сам, който работи повече от 40 години с над 800 магазина по целия свят, включително повече от 40 в Китай. HEMA, с 337 магазина, включително само 9 магазина Hema X, изглежда малко в сравнение.
Въпреки това, при доставката до дома, разликата между клуба на Сам и Хема не е толкова важна. Клубът на Сам се впусна в доставката на дома през 2010 г., четири години след влизането в Китай, но поради незрелите потребителски навици, услугата беше тихо прекратена след няколко месеца. Оттогава клубът на Сам непрекъснато еволюира модела си за доставка на домове.
През 2017 г., използвайки своята мрежа за магазини и предни складове (облачни складове), клубът на Сам инициира „експресната услуга за доставка“ в Шенжен, Пекин и Шанхай, ускорявайки растежа на домовете си. Понастоящем клубът на Сам управлява мрежа от облачни складове, като всяка от тях поддържа бърза доставка в съответния град, с приблизително 500 облачни складове в цялата страна, постигайки значителни обеми и ефективност на поръчките.
Бизнес моделът на клуба на Сам, съчетаващ големи магазини с облачни складове, осигурява бърза доставка и интеграция, което води до впечатляващи резултати: над 1000 ежедневни поръчки на склад, като складовете на Шанхай средно над 3000 ежедневни поръчки и средна стойност на поръчката над 200 RMB. Това представяне позиционира клуба на Сам като лидер в индустрията.
03 Нежеланието на Yonghui да продаде на JD
Въпреки че Yonghui не е привлечел вниманието на ръководителите на Walmart, неговите проактивни усилия при доставката на дома надминават връстниците му, което го прави забележителен пример.
Представяйки миналото на традиционните супермаркети в Китай, Yonghui е отличен пример за местно предприятие на супермаркетите, което процъфтява, въпреки конкуренцията от чуждестранни гиганти. Подобно на чуждестранните гиганти на супермаркетите, Yonghui активно прие онлайн платформи и доставка на дома, като стана лидер сред местните предприятия на супермаркетите.
Въпреки многобройните предизвикателства и непрекъснатите опити и грешки, Yonghui се превърна в местен традиционен лидер на супермаркета в доставката на домове, с над 940 складове за електронна търговия и годишни приходи от доставка на домове над 10 милиарда RMB.
Складове и приходи от електронна търговия
Към август 2023 г. Yonghui оперира 940 складове за електронна търговия, включително 135 пълни складове (обхващащи 15 града), 131 половин складове (обхващащи 33 града), 652 интегрирани складове за магазини (обхващащи 181 градове) и 22 сателитни складове (покриващи складове (покриващи складове (покриващи складове (покриващи складове на магазините) (обхващащи 181 градове) и 22 сателитни складове (покриващи складове (покриващи складове (покриващи складове на магазините). Сред тях над 100 са големи предни складове от 800-1000 квадратни метра.
През първата половина на 2023 г. приходите от онлайн бизнес приходи на Yonghui достигнаха 7,92 милиарда RMB, което представлява 18,7% от общите му приходи, като прогнозните годишни приходи надминават 16 милиарда RMB. Бизнесът с самоопределената доставка на домове на Yonghui обхваща 946 магазина, генерирайки 4,06 милиарда RMB в продажбите, със средно 295 000 ежедневни поръчки и месечна ставка за обратно изкупуване от 48,9%. Бизнесът му за доставка на платформа на трети страни обхваща 922 магазина, генерирайки 3,86 милиарда RMB в продажбите, 10,9% на годишна база, със средно 197 000 ежедневни поръчки.
Въпреки успехите си, Yonghui липсват масивните потребителски данни за екосистемата на Alibaba или глобалната верига за доставки на директни доставки на Walmart, което води до множество неуспехи. Независимо от това, тя използва партньорства с JD Daojia и Meituan, за да постигне над 10 милиарда RMB в продажбите до 2020 г.
Пътуването на Yonghui в доставката на дома започна през май 2013 г. с пускането на канала за пазаруване „Половината небето“ на своя уебсайт, първоначално ограничен до Fuzhou и предлага пакети за хранене в комплекти. Този ранен опит се провали поради лошо потребителско изживяване и ограничени възможности за доставка.
През януари 2014 г. Yonghui стартира приложението „Yonghui Weidian“ за онлайн поръчка и офлайн пикап, първоначално достъпно в осем магазина във Фуджоу. През 2015 г. Yonghui стартира „приложението Yonghui Life“, предлагайки широка гама от свежи и бързо движещи се потребителски стоки с бърза доставка с бърза доставка, изпълнени от JD Daojia.
През 2018 г. Yonghui получи инвестиции от JD и Tencent, образувайки дълбоки партньорства в трафика, маркетинга, плащането и логистиката. През май 2018 г. Yonghui стартира първия си „сателитен склад“ във Fuzhou, предлагайки 30-минутна доставка в радиус от 3 километра.
През 2018 г. вътрешното преструктуриране на Yonghui раздели онлайн бизнеса си в създаването на облак Yonghui, като се съсредоточава върху иновативните формати и супермаркета на Yonghui, като се фокусира върху традиционните формати. Въпреки първоначалните неуспехи, онлайн продажбите на Yonghui нараснаха значително, достигайки 7,3 милиарда RMB през 2017 г., 16,8 милиарда RMB през 2018 г. и 35,1 милиарда RMB през 2019 г.
До 2020 г. онлайн продажбите на Yonghui достигнаха 10,45 милиарда RMB, увеличение с 198% на годишна база, което представлява 10% от общите му приходи. През 2021 г. онлайн продажбите достигнаха 13,13 милиарда RMB, увеличение с 25,6%, което представлява 14,42% от общите приходи. През 2022 г. онлайн продажбите нараснаха до 15.936 милиарда RMB, увеличение с 21,37%, със средно 518 000 ежедневни поръчки.
Въпреки тези постижения, Yonghui се сблъска със значителни загуби поради високите инвестиции в предните складове и въздействието на пандемията, което води до загуби от 3,944 милиарда RMB през 2021 г. и 2,763 милиарда RMB през 2022 г.
Заключение
Въпреки че Yonghui е изправен пред повече предизвикателства от Hema и Sam's Club, усилията му при доставка до дома осигуриха опора на пазара. Тъй като моменталната търговия на дребно продължава да расте, Yonghui има потенциал да се възползва от тази тенденция. Новият изпълнителен директор Ли Сонгфен вече постигна първия си KPI, превръщайки загубите на Yonghui за 2023 г. в печалбата.
Подобно на главния изпълнителен директор на HEMA Hou Yi, бившият изпълнителен директор на JD Li Songfeng има за цел да ръководи Yonghui на моменталния пазар на дребно, като потенциално предизвиква нова история в индустрията. Hou Yi може да докаже своята преценка за тенденциите на дребно в Китай, а Ли Сонгфен може да демонстрира потенциала на местните предприятия на супермаркетите в ерата след пандемията.
Време за публикация: 04-2024 юли